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如何选到好的主题基金-如何选到一只好的主题基

10-18 投资导读

  顾名思义,行业主题基金是集中投资于某一个行业、某一个区域、某一个策略或者某一个主题的股票组合的基金。

如何选到好的主题基金

  1、持仓集中度高

  我们一般常说,鸡蛋不能放在同一个篮子里,但行业主题基金强调的是精选一个篮子集中投资。

  我们可以从历次季报看行业集中度,通过持股明细去判断基金是否为行业主题基金。

  选取两只基金为例,通过行业配置对比不难发现,虽然同为混合型基金,A基金配置较为分散,而B基金高度集中。另外,B基金重仓的科技领域成长性好,但波动也大,不适合风险承受能力弱的投资者持有,更不能“追涨杀跌”。

  2、基金收益弹性大

  来源:天天基金网,截至2020-09-23

  集中度高既是优势也是风险,基金净值走势很大程度取决于一个行业的波动情况,行业兴则基金涨,行业衰则基金跌。

  若行业受益,对应的行业主题基金可能短时间内实现较高超额收益,当风口过去,或者是行业遭遇了黑天鹅,那对于基金的业绩影响也是很大的。

  从申万一级行业指数近3年年化波动率看,有18个行业指数年化波动率要高于同期大中盘指数。

  怎样选择主题基金?

  1、选对赛道

  投资行业主题基金的前提是你对这类行业有一定了解和研究,或者中长期看好该行业前景,而不只是被短期市场行情上涨而吸引,否则很难把握买卖时机,容易追高被套。

  一个好的投资主题应该有合理的投资逻辑、长期的成长性和坚实的业绩支撑,在选择一个赛道时,不妨思考一下:这个行业未来市场空间大不大?行业内公司的赚钱能力强不强?

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